作为比特币交易者你应该知道的一些基本面分析

虽然有许多不同的方法来评估其价格，但基本面分析可能是最重要的因素。

基本面分析是对经济、金融和其他关键变量（即基本面因素）的评估，以确定证券的真实价值。 这与技术分析不同，因为它倾向于关注安全的价格走势以做出更明智的决策。

在评估比特币时，投资者渴望评估加密货币底层技术的关键方面，例如，其扩展挑战如何影响数字货币的价值。

毕竟，如果数字货币交易由于规模限制而变得昂贵且耗时，这可能会减少需求，进而降低价格。

打基础

虽然投资者使用基本面分析来评估不同的资产类别，例如股票和货币，但一些分析师断言，采用这种方法对货币进行估值更为复杂。

例如，投资者可以通过查看公司资产负债表上的某些项目来评估一家公司的股票，但比特币不会产生收入或盈利数据。

加密货币基金经理雅各布·埃利奥索夫 (Jacob Eliosoff) 在谈到这种情况时告诉 CoinDesk：“很难从未来的现金流中获得哪怕是一丁点比特币的准确估值。”

因此，对比特币基本面分析感兴趣的交易员开发了“一套全新的指标”，Cryptography 创始人兼首席执行官查尔斯·海特 (Charles Hayter) 表示。

然而，Crypto Asset Management 董事长 Tim Ennekin 表示怎么了解比特币交易，虽然比特币被描述为一种新的资产类别，但适用于法定货币的规则同样适用于加密货币。 “所有的经济法则都适用于加密货币，”他说。

因此，他强调所有基本面分析的出发点都应该是驱动价格的供求关系。

需求的关键作用

有几个变量会影响对比特币的需求，包括用户使用、交易活动和交易。

许多分析师指出，用户采用的重要性对于加密货币的长期生存能力至关重要。 至于推动用户采用的因素，分析人士表示，金钱可以有多种用途。 在最基本的层面上，货币是一种价值储存手段、一种交换媒介和一种记账单位。

Enneking 说，在小圈子之外，比特币从未真正被用作记账单位。

但作为一种交易媒介，比特币已经获得了巨大的吸引力。 自 2009 年成立以来，包括 eBay 和 PayPal 在内的数百家公司已同意接受数字货币。

此外，根据区块链数据，每天的确认交易数通常呈稳定上升趋势。 2012年初，交易量开始飙升，从2012年4月的每天7000多笔，到现在的30万多笔。

虽然这些数据很有用，但 Eliosoff 认为这不是最好的指标，因为许多区块链交易是由自动化系统而不是经济活动产生的，尤其是在低费用可扩展链上

相反，交易者必须弄清楚哪些交易实际发送给其他人或被其他人接受。

但随着货币的广泛采用，零售商并未看到其销售额增长，因此怎么了解比特币交易，人们开始将重点转移到将加密货币作为交换媒介和价值储存手段。

杠杆比特币交易平台 BitMEX 的联合创始人兼首席执行官 Arthur Hayes 说了类似的话，他告诉 CoinDesk，比特币被视为价值存储的程度是其价格的主要驱动因素。 推动力。

关键角色供给

虽然对比特币的需求可能是一项复杂的研究，但它的供应要简单得多。

比特币协议规定比特币单位总数不能超过2100万，报告时流通的比特币数量为1630万。 此外，新供应率也由比特币协议决定。 这与传统货币体系形成鲜明对比，在传统货币体系中，中央银行有能力在需要时印制货币。

然而，有几个问题影响了比特币的供应。

首先，据信匿名的比特币创造者中本聪持有大约 110 万比特币，这些比特币自开采以来就没有动过。 比特币社区中的许多人认为他们永远不会成为比特币，他们将这些硬币视为“死比特币”。 Enneking 指出，过去不可能知道有多少“死比特币”。

那是因为在比特币的早期，数字货币的单位并没有太大的货币价值。 当比特币价格开始上涨时，人们扔掉带有私钥的硬盘的故事变得司空见惯。

主要活动

分析师还指出，重大事件在决定价格方面发挥了作用。 这些事件有时与比特币直接相关，例如主要交易所遭到黑客攻击，或者社区推动解决扩展困境的挫折。

然而，Enneking 告诉 CoinDesk：

“影响 Eurocoin 价格的事件是大多数非交易事件，如塞浦路斯和希腊。”

BitMEX 的 Hayes 还谈到了宏观经济事件的重要性，强调引发不稳定的事件通常支持比特币等替代资产。

ARK Invest 的 Chris Burniske 对此表示赞同。 他说，在经济动荡时期，比特币可以充当“避险工具”。

重要的考虑

通过利用基本面分析，比特币交易者可以更好地了解加密货币的真正价值，并更好地了解现在是买入还是卖出的好时机。

然而，一些分析师批评基本面分析，因为它应该反映证券的价值而不是其实际市场价格。 他们说，过度依赖基本面分析而不采用技术分析，可能会导致交易者在不太理想的时间买入或卖出。

为了应对这种风险，比特币交易者可以将基本面分析与技术分析结合起来。 例如，基本面主义者可能会查看多个需求指标，得出比特币价格被低估的结论，然后通过阅读图表使用技术分析来找到最佳切入点。